Đòn bẩy tài chính là gì? Tìm hiểu chi tiết ưu nhược điểm của đòn bẩy tài chính

Mỗi nhà giao dịch đều gặp thuật ngữ đòn bẩy tài chính và tùy chọn nhà đầu tư đòn bẩy chính sớm hay muộn. Vậy đòn bẩy giao dịch là gì? Nó có những ưu nhược điểm gì?

Nếu bạn đang thắc mắc những vấn đề này, đừng vội bỏ qua những thông tin ở bài viết dưới đây. Tin rằng bạn sẽ tìm được câu trả lời thỏa đáng cho mình.

Khái niệm đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính là công cụ cung cấp khả năng đầu tư hay kiểm soát các quỹ lớn hơn nhiều so với quỹ đang nắm giữ. Trong cuộc sống hàng ngày, các khoản vay là hình thức đòn bẩy phổ biến giúp bạn tài trợ khoản đầu tư lớn hơn nhiều chỉ với 10% hoặc 20%.

Đòn bẩy tài chính là công cụ cung cấp khả năng đầu tư hay kiểm soát các quỹ lớn hơn nhiều so với quỹ đang nắm giữ

Hoạt động cơ chế này hơi khác trên thị trường tài chính những kết quả giống nhau. Việc này cho phép bạn thu lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch nhỏ với phần nhỏ số tiền của mình.

Đầu tư đòn bẩy có thể là lợi cho một giao dịch nhỏ vì nó không yêu vàu bạn sở hữu nhiều vốn lớn ngay từ đầu để thực hiện các giao dịch. Điều này có rủi ro vì tiền giao dịch cao thì ảnh hưởng đến thay đổi thị trường. 

Đòn bẩy mang lại lợi ích gì cho nhà giao dịch?

Nếu kết quả của một khoản đầu tư, giá CFD cặp EUR/USD tăng, mang lợi nhuận 300 EUR cho nhà giao dịch. Tức là tỷ lệ hoàn vốn là 30% trên 1.000 EUR đầu tư. 

Đòn bẩy mang lại lợi ích cho nhà giao dịch

Nếu sử dụng đòn bẩy 1:30, nhà giao dịch sẽ phải trả 30.000 EUR trong tài khoản. Cùng một khoản lợi nhuận tiềm năng là 300 EUR có nghĩa là tỷ suất sinh lợi bằng 1%. Nhờ có đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận trên các khoản đầu tư có thể cao hơn số vốn chính mình. 

Đầu tư ký quỹ, đòn bẩy

Chúng ta quay trở lại vấn đề ký quỹ, một yếu tố chính của đầu tư đòn bẩy nó còn được gọi là ký quỹ. Để kiểm soát vị thế 30.000 EUR với đòn bẩy 1:30 bạn phải bỏ ra 1.000 EUR sang một bên. Tức là bạn có thể kiểm soát 30.000 EUR với 1.000 EUR và 1.000 EUR đặt sang một bên dưới dạng ký quỹ.

Tiền ký quỹ thường được biểu thị dưới dạng phần trăm, tự động hiển thị mức đòn bẩy tối đa có thể được sử dụng. Nếu mức quỹ cần thiết cho một công cụ nhất định là 3,33%, tức là mức đòn bẩy tối đa có thể 30:1.

Điều gì xảy ra nếu giao dịch không diễn ra như mong đợi?

Khi tiền ký quỹ cho một vị thế bắt đầu giảm, bạn sẽ được thông báo về việc bổ sung nó, việc này gọi là Margin call. Nếu thị trường tiếp tục di chuyển sai hướng thì giao dịch sẽ tự động đóng.

Cho nên, trường hợp giao dịch đòn bẩy trên nhiều công cụ, thị trường, mức độ ký quỹ luôn được kiểm soát.

Ví dụ về giao dịch đòn bẩy

Bạn có tài khoản bằng USD và giao dịch các cặp tiền tệ chính với đòn bẩy là 30:1. Tức là mỗi 1 USD sẽ mang đến cho bạn 30 USD để giao dịch khi góp 1.000 dưới dạng ký quỹ.

Một phân tích cho thấy tỷ giá EUR/USD có thể ghi nhận sự giảm sút. Thực tế, điều này có nghĩa là kế hoạch bán EUR và mua USD. Bạn quyết định phân bổ 20.000 EUR cho việc này, đây là số tiền giao dịch theo tỷ giá hối đoái EUR/USD là 1.3000, tức là 1 EUR = 1.30 USD.

Mở một vị thế bán tương đương với việc chi 20.000 EUR để mua 26.000 USD với mức ký quỹ đóng góp là 1.000 USD. Điều này có nghĩa là đòn bẩy hiệu quả lên đến 26.000 USD/ký quỹ 1.000 USD, tức là 26:1.

Mỗi pips lên đến 2 USD chi vị trí thế nói trên. Vì vậy, toàn bộ lợi nhuận đạt được nếu tỷ giá đối hoái EUR/USD thay đổi 500 pips. Sau một thời gian tỷ giá EUR/USD giảm 1.2700, bạn đóng giao dịch với lợi nhuận 300 pips.

Đầu tư đòn bẩy 

Cả nhà giao dịch mới và có kinh nghiệm đều sử dụng được đòn bẩy cho CFD trên các loại tài sản. Tức là giao dịch đòn bẩy có sẵn cho CFD trên các cặp tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu, trái phiếu, ETF, tiền điện tử, chỉ số chứng khoán.

Đầu tư đòn bẩy

Các công cụ đòn bẩy phổ biến nhất gồm có:

- Các cặp tiền tệ chính: EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY.

- Các hàng hóa: vàng(GOLD), dầu thô(OIL.WTI) và cà phê(COFFEE).

- Chỉ số chứng khoán: DAX(DE30), S&P 500(US500) và NASDAQ 100(US100)/

- Tiền điện tử: Bitcoin(BITCOIN) và Ethereum(ETHEREUM).

- CFD trên các cổ phiếu: Facebook(FB.US), Amazon(AMZN.US).

Ưu điểm đòn bẩy tài chính

Sau đây là những ưu điểm nổi bật mà đòn bẩy tài chính mang lại:

Làm tăng vốn

Đòn bẩy tài chính làm tăng vốn khả dụng để giao dịch trên các thị trường khác nhau. Chẳng hạn bạn kiểm soát hiệu quả 60.000 USD với đòn bẩy 30:1, trong khi bạn có 2.000 USD. Tức là bạn có thể phân bổ số tiền lớn hơn cho các vị trí khác nhau trong danh mục đầu tư của mình.

Khoản vay không lãi

Hơn nữa, đòn bẩy tài chính có thể so sánh với một khoản vay được cấp bởi nhà môi giới để lấy cam kết một khoản ký quỹ cho phép chiếm vị thế. 

Nhưng khoản vay này lại không đòi hỏi bất cứ khoản nợ nào dưới hình thức lãi suất thấp hay hoa hồng. Đồng nó có thể được sử dụng theo bất cứ cách nào khi giao dịch.

Giải pháp cho sự biến động thấp

Khoảng thời gian ít biến động có thể khiến các nhà giao dịch mệt mỏi do thay đổi  về giá cả. Tuy nhiên, nhờ giao dịch đòn bẩy nhà giao dịch có thể tạo lợi nhuận lớn hơn ngay cả thời gian có ít biến động tháp.

Trường hợp đó, kể cả sự thay đổi nhỏ về giá cả hay tỷ giá đối hoái cũng có thể là tài khoản nhà giao dịch có sự thay đổi lớn.

Nhược điểm đòn bẩy tài chính

Bên cạnh những ưu điểm nổi bật được kể trên đây, đòn bẩy tài chính còn có một vài nhược điểm như sau:

Làm tăng tổn thất

Rủi ro quan trọng nhất liên quan đến giao dịch đòn bẩy tài chính là tương tự như lãi, lỗ tăng kho thị trường đi ngược với giả định. Đòn bẩy tài chính có thể yêu cầu chi tiêu vốn tối thiểu nhưng kết quả giao dịch dựa trên tổng quy mô vị thế do bạn kiểm soát.

Rủi ro của Margin call

Nếu khoản lỗ vượt quá số tiền ký quỹ mà bạn sử dụng, lệnh gọi bổ sung ký quỹ sẽ xuất hiện. Do đòn bẩy làm tăng thua lỗ, rủi ro Margin call luôn tồn tại, không có tiền mới sẵn trong tài khoản, các vị thế bị đóng lại với mức lỗ.

Theo Xtb.com